Wie bildet sich der ETF-Kurs? Wie werden ETFs gehandelt?

Vielen Dank, Saidi für das tolle Video. Wie die Kursbildung an der Börse mit dem Abbilden eines Index zusammen geht, hatte ich nie verstanden. Du verstehst es, komplizierte Zusammenhänge in kleine verständliche Einheiten zu zerlegen. Genial.

Super erklärt!

Danke wirklich gut erklärt

Tolles zeitloses Video, danke! 👍😊

Wie genau muss der Wert aller im Umlauf befindlichen ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmen?
Wenn eine Differenz entsteht und zum Ausgleich Aktien gekauft/verkauft bzw. ETF Anteil erzeugt/vernichtet werden müssen, kommt man ja umgerechnet nie auf einen 1:1 Wert, also muss es da irgendeine Tolleranz geben.
Wer kontrolliert außerdem das der Wert aller ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmt?

Wann weiß ich ob eine Aktie in den Index aufgenommen wird oder aus diesem wieder herausfliegt. Ich habe einen Global Mining ETF mit ca. 160 Werten. Wie entstehen hier Zu und Abgänge?

Nach euer erklärung müßten die Fonds Anteil immer relativ gleich bleiben! Ich schau mir gerade aber Einen ETF an, bei dem ich die Anteil-Zahl stark gestiegen sind, was ich auffällig finde.
Was ist da pasiert, sind da schlagartig mehr ETF Käufer dazu gekommen oder etwas anderes ????
wenn mir da einer Weiterhielft vielen dank im voraus!

Uiuiui ist das kompliziert. Danke fürs Erklären!

Hallo, macht es im Hinblick auf die Rendite einen Unterschied ob ich z.B. einen ETF auf den MSCI World von Invesco für 20€ pro Anteil oder einen ETF ebenfalls auf den MSCI World von iShares für z.B. 700€ pro Anteil kaufe? Welchen Unterschied macht das? Habe ich unter dem Strich die gleiche Rendite wenn die beiden ETF's aus meinem Beispiel fast gleich performen?

In welchem Zusammenhang stehen jetzt eigentlich Gewichtung von Aktien in einem ETF (Ich gehe mal davon aus dass auch die Gewichtung von Aktien bei der Abbildung eines Indexes für den ETF (also pro Anteil) eine Rolle spielt?) und die Bepreisung eines ETF-Anteils?

Einiges gelernt! Danke für den Beitrag! :)
Eine absolute Garantie, dass ETF-Preis und Wert der Aktien immer im Gleichgewicht bleiben, besteht ja nicht, oder? Wäre es theoretisch denkbar, dass irgendein Ereignis dazu führt, dass so viele Aktionäre entgegen des tatsächlichen Wertes zeitgleich handeln, dass Preis und Wert signifikant auseinanderfallen?
... Vor Augen habe ich da insbesondere die Geschehnisse um Luna/Terra (Krypto-Stable-Coin), obgleich dem ja kein realer Wert gegenüberstand.

Bestes Video zu der Theamtik, dass ich bislang finden konnte. Gut erklärt mit dem nötigen Tiefgang, um die Zusammenhänge auch wirklich verstehen zu können.

Mega einfach und verständlich erklärtes Video. Sehr cool, danke Dir!

Sehr gutes Video, endlich mal detaillierter in die Funktionsweise von ETFs eingetaucht! 🤿

Man sollte wirklich verstehen, wo man sein Geld anlegt und nicht blind investieren. Alleine schon deshalb, weil man im Crash dann ruhigere Nerven haben kann👍

Sehr informativ, vielen Dank. Verstehe ich es richtig, dass der etf Anbieter (z. B. iShares) dann sozusagen das Geld nutzt, das wir Käufer zum Erwerb der etf Anteile bezahlt haben, um damit dann die im Index enthaltenen Anteile zu kaufen?
Zweite Frage: der Etf Anbieter darf nichts mit den so gekauften Aktien anfangen, sie also z. B. verkaufen, um damit Gewinn zu machen, oder? Verkauft und gekauft wird auf Seiten des etf Anbieters bloß, um den Index nachzubilden?
Ich habe mich nämlich gerade gefragt, ob ein "böser" etf Anbieter die Aktien einfach in großem Stil verkaufen könnte, um die Kohle zu kassieren. Dann würden die Aktien in den Keller rutschen und die Etf Anteile würden auch wertlos werden. Wäre dies möglich oder geht das nicht, weil dem Anbieter die gekauften Aktien garnicht gehören, da er sie bloß verwahrt (als Sondervermögen)?

Was passiert aber wenn die Nachfrage nach den Etf Anteilen (abrupt) sinkt?

Genau die Antworten auf meine Fragen! Vielen Dank!

Vielen Dank, das hatte ich mich schon immer gefragt!

Klasse Video! Vielen Dank, mehr Hintergrundwissen bitte

Super Erklärung, vielen Dank. Mir stellen sich noch diese Fragen: Sind die Market Maker und die APs reale Personen ? Ich hatte bisher verstanden, dass Algorhythmen dafür sorge tragen, den Index abzubilden. Wer hält die ETFs ? sind das Banken, Fond-Gesellschaften oder was sonst ?

Wenn ein AP jetzt Aktien bei einem Unternehmen kaufen will, um neue ETFs zu erschaffen und das Unternehmen aber keine Aktien mehr verkauft oder so .. bricht das System dann zusammen, da keine neuen ETFs angeboten werden können?
Oder kann es zu so einer Situation gar nicht kommen?
Und wie ist das dann andersrum, wenn ich meine ETFs in 40 Jahren verkaufen will?

Ein Punkt bleibt bei mir dabei noch offen, den ich nicht verstehe. Warum kann ich bei direkten Käufen nur ganze Anteile kaufen während ich bei Sparplänen auch Bruchteile kaufen kann?

Hey Saidi, was heißt nochmal AP?

Super erklärt, wie immer.

Hmm. Ja man darf das kompliziert finden. Nur nicht dann, wenn man zu den 90% gehört, denen die Hochschulreife fälschlicherweise bescheinigt wurde.

Nach über drei Jahren informieren über finanzielle Bildung, speziell ETFs und Aktien, doch nochmal etwas neues lernen. Wow, danke.

Hat denn Creation und Redemption Einfluss auf den ETF Preis? Im Sinne von: Wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, ist der einzelne Anteil plötzlich weniger wert. Oder ist das nicht so? Ist es z.B. eher so, dass wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, das dann heisst, die Nachfrage ist gross und darum wird ein einzelner ETF Anteil wertvoller? Da blick ich noch nicht durch.

Kann mir jemand genau präzise erklären wie die Reinvestition bei thesaurierenden ETF's technisch funktioniert? Wie erkenne ich als Kunde ob, zu wann und wie viel thesauriert wurde?

Danke, da ist grade echt ne Comic-Glühlampe über meinem Kopf aufgeleuchtet!

Bei Sparplanausführungen und dem Verkauf von Bruchstücke erfolgt der Handel doch direkt zwischen dem Kunden und dem Emittent, oder? Dies fehlt in diesem Video.
Beauftragt die Fondsgesellschaft in diesem Fall ebenfalls den Kauf/Verkauf von Aktien in dem Maße, in dem ETF-Anteile an den Endkunden ausgegeben bzw. zurückgenommen wurden?

Stark, gleich abonniert!

1a - Erklärung. Alte Lebensweisheit: Wer es richtig verstanden hat, kann eine Sache auch ohne Fachchinesisch erklären, so dass die Darstellung in sich auch logisch abgerundet ist. Danke Mfg.

Danke Dirrrrrr!!

Eine Frage: Warum kaufen wir dann nicht direkt eine Aktie? Also wodurch unterscheiden sich die ETF Aktien vs normale Aktien?

Eine Frage hätte ich hierzu:

Wenn der ETF stärker nachgefragt wird steigt natürlich sein Preis. Aber die darin enthaltenden Aktien müssten doch genauso im Wert steigen, da ja indirekt die Nachfrage dieser Aktien steigt. Warum gibt es dann trotzdem dieses Gap?

Super Video wo man auch mal ein paar Hintergrundinformationen erfährt.

Eine Frage stellt sich mir aber:
Werden die Kurse von ETF Dachfonds (z.B. Vanguard LifeStrategy, Blackrock ESG Multi-Asset) analog zu den ETF Kursen bestimmt?

Sehr schön und nachvollziehbar erklärt, vielen Dank dafür!

Ich komme auf einen Anteilswert von 50,07 (2.153:43)

super Aufklärungsvideo, die Frage die ich mir schon lange gestellt habe bzgl. der Preisbildung eines ETFs.

Cool, viel gelernt. Jetzt wird’s noch komplizierter... Wenn ich z.B. Xilinx in meinem Small Cap ETF habe und dies durch AMD gekauft wird, wie ändert sich der Preis des Small Cap ETFs? Danke.

Hi eine frage zu den laufenden Kosten. Bin bei ING. Habe einige msci World etfs. Laufende kosten betragen zwischen 0,3 bis 0,5%. Wann werden diese Kosten fällig? Krieg ich eine Rechnung?
Mir ist nicht ersichtlich wann wieviel abgezogen wird bzgl laufende kosten.
Lg mika

Hallo Saidi, mal wieder ein tolles Video von euch, vielen Dank!

Eine Frage zu diesem Thema hätte ich aber noch. Wenn ich es richtig verstehe, dann ist der ETF-Kurs und damit der Wert meines Investments abhängig von den APs. Ich bin darauf angewiesen, dass diese meinen ETF-Anbieter mit Aktien versorgen oder (im umgekehrten Fall) ihm Aktien abnehmen. Natürlich haben die APs ein eigenes Interesse daran ihre Aufgabe zuverlässig zu erfüllen, da sie mit jeder Transaktion ja einen kleinen Gewinn erwirtschaften. Das bedeutet aber auch, dass der Handel mit ETFs (Sekundärmarkt) in sehr volatilen Märkten nur mit einem großen Spread und entsprechenden Kurs-Nachteilen möglich wäre, weil die APs in solchen Situationen ja ein erhöhtes Risiko von ungünstigen Kursen eingehen und entsprechend nur bei höheren Gewinn-Margen aktiv werden. Seht ihr in dieser Abhängigkeit von den APs irgendwelche Risiken für den ETF-Handel? Und wäre es durchaus denkbar, dass einige Staaten den Tauschhandel zwischen APs und ETF-Anbieter zukünftig besteuern und damit die komplette Grundlage von kostengünstigen ETFs zerstören? Mir würde da mindestens eine riesige Lobby einfallen, die sich über eine solche Gesetzesänderung enorm freuen würde.

Nur zur Klarstellung: Ich bin überzeugter ETF-Anleger, möchte mich aber auch gerne über alle möglichen aktuellen oder vielleicht zukünftigen Risiken informieren.

Danke, sehr erleuchtend !

Viel zu viele Anglizismen.

👍🏻

This is a really informative video. Would be really helpful and great if you could make more such videos about how ETFs work, exchanges work, costs calculated, etc. Keep going :)

Saidi als Finanzberater kann man nicht haben oder ?

Hi Finanztip Team!
Mich würde es interessieren ob es sich als langfristiger ETF-Anleger lohnt bei der späteren Entnahme die FIFO Methode zu "umgehen", indem man im Laufe der Zeit mehrere Unterdepots anlegt und das zuletzt angelegte Unterdepot zuerst aufbraucht (quasi LIFO) ?

Sehr sehr gutes Video, bitte mehr davon.

Hallo saidi,
Ich beschäftige mich nun seit einiger Zeit mit dem Thema Geldanlage und habe schnell gemerkt, dass ETFs eine tolle Sache sind und möchte eigentlich schon so früh wie möglich anfangen zu investieren um so lange wie möglich vom zinseszinseffekt zu profitieren.
Mir stellt sich allerdings folgende Frage noch:
Mein Anlageziel: ich möchte nach meinem Studium (in 4 Jahren) genug Startkapital für das Berufsleben haben. Meine Monatliche sparrate wäre etwa 500 Euro, was ja nicht unbeachtlich ist erst mal. Allerdings betont ihr in euren Videos ständig, dass man ETFs mindestens über 15 Jahre hinweg anlegen sollte. Bieten sich für meine Situation dann ausschüttende etfs mehr an, dessen rendite ich dann nach meinem Studium verwenden kann (ich bin kein pessimist der denkt es kommt alle 2 Monate zu börsencrashs) oder ist es sinnvoller meine monatliche spaarrate von 500 Euro noch mal zu teilen. So könnte ich zB 300 Euro auf ein verzinstes, Risikofreies Sparkonto tun, was mir nach meinem Studium dann zur Verfügung steht. Die anderen 200 euro könnte ich zum beispiel in thesaurierenden ETF sparpläne über 10-15 Jahre anlegen.
Macht das Sinn?

Was für ein geiles Video!
Ihr habt so viele tolle Videos zum Einstieg im Kanal, das ist so ein Video in die Tiefe genau das Richtige. Mit den Basics und ein paar Jahren Erfahrung kann man sinnvoll in die Details abtauchen. Gerne sehr viel mehr davon, gerne mit Hinweisen zu den Einstiegsvideos!